Derecelendirme analizinde; bir şirketin benimsediği iş stratejisine ve uyguladığı finansal politikalara bakılarak, faaliyet ortamının riskleri çerçevesinde yükümlülüklerini gelirleriyle nasıl dengelediği incelenir. Şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneği, özellikle nakit yaratma gücü açısından değerlendirilir; gelirlerinin kalitesi, çeşitliliği ve sürdürülebilirliği mevcut yükümlülük yapısıyla karşılaştırılır.
Değerlendirme metodolojisi
Derecelendirme metodu kantitatif ve kalitatif faktörlerden oluşur. Analiz üç temel risk kategorisi çerçevesinde yapılır: iş riski, finansal risk ile ortaklık yapısı ve yönetim riski. Finansal risk analizi ağırlıklı olarak kantitatif, diğerleri ağırlıklı olarak kalitatif faktörlere dayanır; bununla birlikte finansal risk analizinde muhasebe standartları gibi kalitatif öğeler, iş riskinde ise piyasa payı gibi kantitatif öğeler de değerlendirilebilir.
Rating analizi; likidite, faaliyet, finansal yapı, kârlılık ve büyüme oranları kullanılarak 100 üzerinden değerlendirme yapar ve işletmenin mevcut durumunu özellikle yatırımcılar için kolay değerlendirilebilir biçimde ortaya koyar. Ana kategoriler A, B, C, D notları ve bunların türevlerinden oluşur.
Notun anlamı
Firmaya verilen not, finansal risk açısından yapılan değerlendirmeyi ifade eder; notun yüksek olması likiditenin ve işletmenin güçlü olduğu anlamına gelir. Notun yükselmesi için; verilen çeklerin vadelerinin uzaması, faaliyet kârlılığının artması ve borçlanmanın kısa vadeliden uzun vadeliye kayması gerekir.